Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Для тех, кто не в курсе: Уоррен Баффет недавно ушел на покой. Он покинул пост генерального директора Berkshire Hathaway после 60 лет правления, и с 1 января 2026г компанией руководит его преемнику — Грег Абель.
Но я решил залезть в последний состав портфеля «Оракула из Омахи» (данные на сентябрь 2025) и спроецировать его логику на наш рынок.
Спойлер: получился очень интересный ТОП-10 российских акций в стиле Баффета 
Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой тг канал и канал в МАХ. Там много другого полезного контента.
Портфель Баффета
Баффет держит $270 млрд в акциях 41 компании. А еще у него рекордная «подушка» — $325 млрд наличными! То есть на счету свободных денег даже больше, чем вложено в активы.
ТОП-10 акций в портфеле Баффетта
Вот его главные позиции:
Apple (22,7%) — король портфеля!
American Express (18,8%) — куплены в 1991 году, и ни одной продажи! Это и есть та самая философия «купи и держи вечно».
Bank of America (11%) — еще один банк.
Coca-Cola (9,9%) — Держит с 1988 года. Акции выросли в десятки раз, а дивиденды растут каждый год... Вот он, магический сложный процент в действии.
Chevron (7,1%) — крупная ставка на нефтегаз.
Occidental Petroleum (4,7%) — ещё один нефтедобытчик. Видимо, это вера в то, что нефть будет нужна еще долго.
Moody's (4,4%) — американская корпорация, занимающаяся присвоением кредитных рейтингов, исследованиями и анализом рисков.
Chubb (3,3%) — международная страховая компания.
Kraft Heinz (3,2%) — американский продовольственный концерн.
Alphabet (Google) (1,6%) — относительно новая позиция в портфеле Баффета
Сектора: простая и понятная логика
Обратите внимание, как четко распределены деньги:
Финансы (39,4%) — банки. Основа портфеля Баффета.
ИТ (27,15%) — тут почти всё вложено в Apple.
Потребительские товары (16,17%) — Coca-Cola, Kraft Heinz. Еду люди будут покупать всегда.
Энергетика (11,5%) — нефтегаз.
Никакого хайпа. Только понятные и прибыльные бизнесы.
А теперь ТОП-10 российских акций, если бы Баффетт инвестировал в РФ
Сбербанк (Аналог Bank of America & Apple)
Это не просто банк, а IT-экосистема с огромной долей прибыли. Баффет любит лидеров с низкой себестоимостью.Лукойл (Аналог Chevron)
Самая «народная» и эффективная частная нефтяная компания. Баффет ценит обратный выкуп акций и щедрые дивиденды.Яндекс (Аналог Apple & Alphabet)
Экосистема, объединяющая поиск, такси, e-commerce и финтех. Для Баффета это ставка на технологическое превосходство.Московская Биржа (MOEX) (Аналог Moody's)
Естественная монополия. Все сделки на рынке РФ идут через нее.Татнефть (Аналог Occidental Petroleum)
Баффет часто подбирает компании с низкой себестоимостью добычи. Татнефть — одна из самых эффективных в мире по OPEX.Норникель (нет прямого аналога)
Баффет не любит сырье, но любит уникальные активы. Норникель — мировой монополист по палладию и ключевой игрок по никелю.МТС (Аналог American Express / Kraft Heinz)
МТС — это «Teleсom + Fintech + Media». Баффет покупает бренды, которые прочно вошли в повседневную жизнь людей.Транснефть (ап) (Аналог Moody's / Chubb)
Инфраструктурная монополия. Рентабельность более 40%.ФосАгро (Аналог Kraft Heinz)
Это производитель удобрений. Баффет любит то, что «нужно всегда для еды».Газпром нефть (Аналог Chevron)
Занимается переработкой и сбытом (не просто экспорт трубы). Имеет один из лучших показателей рентабельности в секторе.
Главные выводы для нас
Баффетт концентрируется на лидерах
В 4 из 41 акции сосредоточено 60% всего его портфеля!Баффетт держит много денег вне рынка
Я сам сейчас держу около 40% капитала в фонде ликвидности, поэтому тут с Баффеттом согласен: иметь ликвидные наличные (которые можно быстро использовать) необходимо в текущих условиях неопределённости.Баффетт делает ставку на сектора
Его портфель стоит на «четырех китах»: финансы, потребительский сектор, ИТ и нефтегаз. Именно в этих секторах (кроме ИТ) находятся самые привлекательные и высокодивидендные российские «голубые фишки».
Заключение
Рынки США и РФ сильно отличаются, и слепо копировать стратегию Баффета неправильно! Однако фундаментальные вещи, глядя на его портфель, выделить можно.
Например, Баффетт не боится держать много бумаг (41)! У меня в портфеле их 31 (скрин из сервиса, где я веду учёт инвестицийсервиса учета инвестиций):
Но он предпочитает выделять фаворитов, а я после 6 лет инвестиций пришел к выводу, что на рынке РФ это не лучший подход. Сейчас я стараюсь выровнять доли эмитентов.
В любом случае, мне (надеюсь и вам) было очень интересно взглянуть на портфель этого легендарного инвестора.
Друзья, ещё больше полезной информации в моих тг канал и канал в МАХ. Переходите по ссылкам, буду рад видеть вас в своих каналах!
Сервис, где я веду учёт инвестиций!
