Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Привет, инвесторы и особенно бондовики! Я продолжаю свою еженедельную охоту за облигациями под пассивный доход. Каждую неделю появляются новые выпуски, поэтому я смотрю на них, фильтрую под свою стратегию, оцениваю подойдут ли они мне или лучше пройти мимо. Итак, что размещается на текущей неделе? И что стоит рассмотреть к покупке?
Кто тут искатель бриллиантов на долговом рынке?
Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 
Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Что мне подходит?
Мне подходит не то же самое, что всем — это важно. Я смотрю под свою стратегию дохода:
длинные и надежные фиксированные выпуски (3+ года) без оферт
иногда — интересные фиксы около 3 лет, если риск/доходность оправданы
Поэтому делайте свой осознанный выбор.
Кто размещается на этой неделе?
Неделя получилась компактная, но с интересным разбросом: от квазигоса до откровенного джанка под 30%. Ниже — структурировал все выпуски в удобном формате. Все купоны — ориентиры, в большинстве случаев порежут и дадут меньше!
Более надежные / крупные эмитенты
СОПФ ДОМ РФ-16
Купон: КС +185 б. п.
Выплаты: ежеквартально
Срок: 1,9 года
Сбор заявок: 28 апреля
Надежность ок, но короткий срок + флоатер. Это скорее про парковку денег, чем про стратегию дохода. Ну и лично я настороженно отношусь к софинансированию стройки, хоть и можно считать выпуск квазигосом. Просто бонды Дом РФ мне бы понравились больше.
Акрон-БО-002Р-03 (в юанях)
Купон: ~8,25% (YTM ~8,57%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3,5 года
Амортизация: да
Интересно как валютная диверсификация. Но амортизация + юань — история не для всех. Это уже отдельная ставка на девал. Ежемесячные купоны — плюс.
Средний сегмент / повышенный риск
АйДи Коллект-001P-08
Купон: ~20,75% (YTC ~22,84%)
Срок: 4 года
Амортизация + Call
Сбор заявок: 27 апреля
Доходность хорошая, срок тоже. Но амортизация + колл — история, где доход могут срезать раньше времени. А еще не все любят коллекторов, в том числе и я.
Каршеринг Руссия-001Р-08
Купон: ~23% (YTM ~25,59%)
Срок: 3 года
Амортизация
Сбор заявок: 30 апреля
Доходность вкусная, но бизнесу тяжело. Плюс амортизация — снижает итоговый эффект. История может оказаться не про купить и забыть.
Высокий риск / «джанк-сегмент»
Идель Нефтемаш-001Р-01
Купон: 27% (YTC ~30,6%)
Срок: 5 лет
Call-опцион: 1,5 года
ТД РКС-002Р-08
Купон: 25–25,5%
(YTM до ~28,7%)
Срок: 3 года
Здесь всё просто: высокая доходность = высокий риск. Про Идель вообще никогда раньше не слышал, но купон намекает на высокий долг или другие риски. РКС — переферийный застройщик с ОЧЕНЬ большими долгами. Хотя строит хорошо, дома классные.
Что из этого интересно?
Напомню: мой приоритет — длинные фиксированные облигации без оферт.
Лично мне выбрать нечего. Но это мне, так-то есть два интересных варианта: Делимобиль и юаневый Акрон. Для вложений с минимумом рисков СОПФ и Акрон.
Вместо выводов
Не все облигации подходят всем, это нормально. Иногда лучше ничего нового не брать, а подождать, когда появится то, что подойдет идеально.
Что добавлять в портфель — это личный выбор каждого из нас, зависящий от целей и стратегии. Мой выбор — это мой выбор. А что выбираете вы?
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал и MAX-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX
