Привет, инвесторы и особенно бондовики! Я регулярно ищу облигации, которые будут интересны лично для меня под пассивный доход. Каждую неделю появляются новые выпуски, поэтому я смотрю на них и оцениваю, подойдут ли они мне. Итак, что размещается на текущей неделе? И что стоит рассмотреть к покупке?

Кто тут искатель бриллиантов на долговом рынке?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Что мне подходит?

Мне подходит не то же самое, что всем, поэтому делайте свой осознанный выбор. Меня интересуют: 

1) длинные надежные выпуски с фиксированным купоном длиннее 3 лет без оферты.

2) вдруг что-то интересное из фиксов на 3 года без оферты.

Кто размещается на этой неделе?

Размещений много — от крупных квазигосов до откровенно рискованных историй с доходностью под 25–30%. Ниже — структурировал все выпуски в удобном формате. Все купоны — прогноз, в большинстве случаев дадут меньше!

Более надежные / крупные эмитенты

Селигдар-001P-11

● Купон: до 16,5% (YTM ~17,81%)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 3 года

● Амортизация: да

● Сбор заявок: 20 апреля

Доходность норм, но амортизация снижает интерес из-за снижения ключа.

Озон МКПАО-001Р-01

● Купон: КБД 2,5Y +300 б. п.

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 2,5 года

● Сбор заявок: 21 апреля

Интересный выпуск, отличный эмитент. Не нравится только срок… Хотя бы 3 годика…

Озон МКПАО-001Р-02

● Купон: КС +275 б. п.

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 2,5 года

● Сбор заявок: 21 апреля

Флоатер. Интересно, если ждешь повышения ставки. Да и премия к ключу неплохая. Но он снижается.

МегаФон-БО-002Р-11

● Купон: КС +140 б. п.

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 2,9 года

● Сбор заявок: 22 апреля

Очень «тяжелый» эмитент, но премия маленькая — это больше про сохранение, чем про доход.

Полюс-ПБО-06 (в юанях)

● Купон: ~8% (YTP ~8,3%)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 6 лет

● Оферта: ~3,2 года

● Сбор заявок: 22 апреля

Интересно как валютная диверсификация. Но оферта — и это уже не «длинный фикс».

Группа ЛСР-002P-01

● Купон: до 16,5% (YTM ~17,81%)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 3 года

● Амортизация: да

● Сбор заявок: 23 апреля

Хорошо, но амортизация режет кайф. Среди стройки эмитент считается надежным. Средний аппетит к риску приветствуется.

ВИС ФИНАНС-БО-П12

● Купон: ~17% (YTM ~18,39%)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 3,5 года

● Сбор заявок: 23 апреля

Один из самых интересных фиксов по сроку. Уже ближе к тому, что хочется держать. Но мне сама компания кажется рискованной. 

Средний сегмент / повышенный риск

Медскан-001P-02

● Купон: КБД 2Y +400 б. п.

● Срок: 2,1 года

● Сбор заявок: 22 апреля

Нравится этот выпуск, хоть и короткий срок.

ВУШ-001Р-06

● Купон: до 22,5% (YTM ~24,97%)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 3 года

● Сбор заявок: 23 апреля

Доходность вкусная — вопрос в устойчивости бизнеса. Кому нравится риск — да.

Высокий риск / «джанк-сегмент»

ИнтерФудГрупп-БО-01

● Купон: 26% (YTC ~29,33%)

● Срок: 3 года

● Call-опцион: 1 год

Группа Продовольств-БО-03

● Купон: 23% (YTC ~25,59%)

● Срок: 3 года

● Call-опцион: 1,5 года

Прогресс (Курск)-001Р-01

● Купон: 25% (YTC ~28,08%)

● Срок: 5 лет

● Call-опционы

АгроКлуб-БО-01

● Купон: 25% (YTC ~28,08%)

● Срок: 3 года

● Call-опцион: 1 год

ЛК Адванстрак-001Р-03

● Купон: 24% (YTC ~26,83%)

● Срок: 5 лет

● Амортизация + Call 2,5 года

Здесь всё просто: высокая доходность = высокий риск + много оферт, на которых купон могут уничтожить.

Прочее

АПРИ 2P14 (доразмещение)

● Купон: 24,75%

● Срок: 4,9 года

● Амортизация

ГПБ006Р05P (дисконт)

● Цена: ~55% от номинала

Что из этого интересно?

Напомню, что у меня в приоритете: надёжные длинные фиксы без оферт.

Такого ничего нет, но я выделил бы эти выпуски: Группа ЛСР-002P-01, Озон МКПАО-001Р-01 и Медскан-001P-02.

Вместо выводов

Что добавлять в портфель — это личный выбор каждого, зависящий от целей и стратегии. Поэтому мой выбор — это мой выбор. А что выбираете вы?

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал и MAX-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX