Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Продолжаем богатеть на облигациях! Но в последнее время делаем это довольно осторожно, и на то есть определенные причины. Сегодня у нас 6 выпусков в братских юанях до демократичным ценам для удобства приобретения.
Фильтры подборки:
Фиксированный купон ежемесячно
Без оферт и амортизаций
До погашения от 1 года
Один выпуск на эмитента
Список юаневых бондов
1. Полипласт П02-БО-15
ISIN: RU000A10ECW0
Рейтинг: BBB+.ru / A(RU) под наблюдением
Цена: ¥84,35 (84,35% от номинала)
Купон: 12,25% (¥1,01)
ТКД: ≈14,37% | YTM: ≈21,43%
Погашение: 08.08.2029
Промышленная химия. 1П2026: выручка 116,4 млрд ₽, EBITDA 33,7 млрд, прибыль 11,2 млрд. Чистый долг 275,2 млрд ₽, долг/EBITDA около 4х. НКР понизило рейтинг и допускает новое снижение.
2. Уралкуз 001Р-02
ISIN: RU000A10D319
Рейтинг выпуска: BBB+(RU), прогноз по группе негативный
Цена: ¥92,07 (92,07% от номинала)
Купон: 13,00% (¥1,07)
ТКД: ≈13,95% | YTM: ≈20,35%
Погашение: 27.09.2028
Производитель поковок и штамповок, входит в «Мечел». За 9М2026 выручка снизилась до 9,5 млрд ₽, получен убыток 560 млн ₽. У группы «Мечел» отрицательная EBITDA и чистый долг около 290 млрд ₽.
3. РЖД 001Р-51R
ISIN: RU000A10E8P0
Рейтинг: AAA(RU)
Цена: ¥971,50 (97,15% от номинала)
Купон: 7,60% (¥6,25)
ТКД: ≈7,72% | YTM: ≈9,05%
Погашение: 23.09.2029
Железнодорожная инфраструктура и перевозки. 1П2026: доходы 1,96 трлн ₽, EBITDA 622,7 млрд, прибыль 32,5 млрд. Чистый долг/EBITDA 3,25х.
4. Газпром Капитал БО-003Р-20
ISIN: RU000A10DT08
Рейтинг: AAA(RU) / ruAAA
Цена: ¥984,60 (98,46% от номинала)
Купон: 7,40% (¥6,08)
ТКД: ≈7,41% | YTM: ≈8,61%
Погашение: 27.02.2029
Выпуск связан с группой «Газпром». 1П2026: выручка 5,30 трлн ₽, EBITDA 1,98 трлн, прибыль 864 млрд. Скорректированный чистый долг 6,06 трлн ₽, долг/EBITDA 1,81х.
5. РУСАЛ БО-001Р-17
ISIN: RU000A10GCW5
Рейтинг: A+
Цена: ≈¥1 019,49 (101,95% от номинала)
Купон: 10,00% (¥8,22)
ТКД: ≈9,81% | YTM: ≈10,88%
Погашение: 05.04.2028
Один из крупнейших производителей алюминия в мире. За 1П2026 выручка выросла до $8,34 млрд, EBITDA до $1,23 млрд, получена прибыль $419 млн. Чистый долг достиг $8,9 млрд, долг/EBITDA — около 5,8х.
6. ЭН+ Гидро 001РС-10
ISIN: RU000A10FHH7
Рейтинг: AA−
Цена: ≈¥1 014,58 (101,46% от номинала)
Купон: 8,50% (¥6,99)
ТКД: ≈8,38% | YTM: ≈9,92%
Погашение: 13.06.2028
En+ Group — гидроэлектростанции и производство электроэнергии. За 1П2026 выручка группы выросла до $10,1 млрд, EBITDA — до $2,33 млрд, чистая прибыль — до $905 млн. Чистый долг увеличился на 7,7%, до $11,96 млрд.
Вместо заключения
Полипласт и Уралкуз дают около 20% YTM, но это плата за неверие в их платежеспособность в обозримом будущем. Кредитные агентства понижают рейтинги, а сами конторы пока еще красиво могут писать отчеты по финансовой деятельности.
Хрустальным шаром не обладаю, но у Полипласта с их мощной инвестпрограммой, явно было понимание, что ставку будут снижать куда активнее, чем есть на самом деле. Поэтому уже идут разговоры с банками о реструктуризации долга. Уралкуз, в принципе, не отличался умением в прибыль.
Остальные четыре варианта смотрятся более-менее сносно, но уже без такой щедрой премии, как у первых двух.
Диверсификация — наше всё. Холодная голова и здравый для понимания, что в один прекрасный солнечный день кто-то может дефолтнуться
Всех обнял! 
Поставьте лайк, если пост был полезен – для меня это лучшая поддержка!
Еще больше интересного в моем MAX-канале. Также подписывайтесь на мой телеграм-канал. Там я обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования в дивидендные акции, облигации, золото и в фонды коммерческой недвижимости. Путь к пассивному доходу и жизни с капиталом!
Сервис, где веду учет инвестиций!
Другие интересные подборки:
● 10 надежных облигаций с ежемесячными купонами на 1 год и более
● Вторая зарплата от Минфина. Купоны от ОФЗ на каждый месяц
● Лучшие облигации сентября. Доходность до 19,5% годовых
